AI-datakraft tenner markedets etterspørsel; G652D G657A2 fiberoptiske priser stiger til nye høyder

Siden begynnelsen av 2026 har markedet for optiske fibre opplevd en sjelden prisøkning. Prisen på vanlig G.652.D single-mode optisk fiber har raskt klatret fra omtrent 3 USD per kjernekilometer ved utgangen av 2025 til omtrent 7,5 USD per kjernekilometer. Spotprisene i visse distribusjonskanaler har brutt 7,5 USD-merket – noen har til og med oversteget12 USD per kjernekilometerterskel – og setter en ny syvårshøyde for kumulativ prisvekst. Samtidig har avanserte spesialfibre som G.657.A2 og G.654.E opplevd enda mer betydelige prisøkninger.

Flere bransjefolk som ble intervjuet om saken, indikerte at denne runden med prisøkninger er drevet av en konsentrert økning i etterspørselen som stammer fra flere kilder: AI-databehandlingsinfrastruktur, initiativet «Eastern Data, Western Computing» og dyp 5G-nettverksdekning. Denne økningen i etterspørsel forsterkes av strenge begrensninger på produksjonskapasiteten for optiske fiberpreformer og knappe forsyninger av oppstrøms råvarer, noe som skaper en resonant ubalanse mellom tilbud og etterspørsel. Drevet av disse faktorene har aksjekursene til A-aksjebørsnoterte selskaper innen optisk fiber, kabel og optisk kommunikasjonsindustri fortsatt å styrke seg. Ledende selskaper rapporterer fulle ordrebøker og oppjusteringer av inntjeningsprognosene sine, noe som signaliserer at bransjen når et kritisk vendepunkt – overgangen fra en fase med priskriger til en fase med profittgjenoppretting.

**Prisøkninger på optisk fiber trer i kraft for fullt**

Som «nervesystemet» i digital infrastruktur fungerer optisk fiber som kjernemediet for overføring av AI-datakraft, tilrettelegging av 5G-kommunikasjon, sammenkobling av datasentre og støtte til prosjektet «Eastern Data, Western Computing». Ytelsen og forsyningen bestemmer direkte hastigheten og kvaliteten på utviklingen av den digitale økonomien.

Den nåværende bølgen av prisøkninger på optisk fiber startet i fjerde kvartal 2025 og gikk inn i en akselerert oppadgående bane i løpet av januar og februar 2026. Dette er ikke bare en lokal prisøkning som påvirker spesifikke spesifikasjoner, men snarere en omfattende prisøkning som spenner over alle produktkategorier og distribusjonskanaler.

Mer spesifikt indikerer data fra CRU at den gjennomsnittlige markedsprisen for G.652.D single-mode fiber – den mest brukte typen i telekommunikasjonssektoren – steg fra under 20 yuan per kjernekilometer i november 2025 til mellom 40 og 50 yuan per kjernekilometer innen februar 2026. Den maksimale månedlige økningen oversteg 75 %, noe som effektivt doblet prisene i løpet av bare tre måneder.

Fra et anskaffelsesperspektiv bekrefter den samtidige prisøkningen innenfor operatørledede sentraliserte anskaffelsestilbud ytterligere autentisiteten og bærekraften til denne nåværende runden med prisøkninger.

Det økende gapet mellom tilbud og etterspørsel er fortsatt kjernefaktoren bak denne oppadgående pristrenden. Guotai Haitong Securities oppgir at den bransjeomfattende trenden med prisøkninger er bekreftet, mot bakgrunnen av en betydelig syklisk oppgang i fiberoptikksektoren. Etter å ha møtt nedadgående press i første halvdel av fjoråret, tok prisene på løs optisk fiber seg opp igjen i andre halvdel. Denne oppgangen ble drevet av en betydelig økning i utenlands etterspørsel etter G.657.A2-fiber, noe som utløste et skifte i produksjonskapasiteten. Etter hvert som kapasiteten flyttet seg bort fra G.652.D-fiber – noe som resulterte i redusert tilbud og gradvis lengre leveringstider – har prisene på løs fiber fortsatt sin oppadgående bane den siste tiden.

**En trend som ventes å fortsette en stund fremover**

Den nåværende vedvarende økningen i fiberoptiske priser er ikke bare en forbigående markedssvingning drevet av kortsiktig spekulasjon; snarere er det et resultat av et samspill mellom flere faktorer, inkludert et misforhold mellom tilbud og etterspørsel, rigide kostnadsstrukturer og en optimalisering av bransjelandskapet.

Blant disse faktorene utgjør den eksplosive veksten på etterspørselssiden – kombinert med strenge begrensninger på tilbudssiden – den underliggende årsaken. Fra et etterspørselsperspektiv har den raske byggingen av AI-databehandlingsinfrastruktur dukket opp som den primære driveren som driver etterspørselen etter optisk fiber.

Med den storskala utrullingen av generativ AI og store språkmodeller fortsetter byggingen av hyperskala AI-datasentre å akselerere. Et enkelt hyperskala AI-datasenter bruker tre til fem ganger så mye optisk fiber sammenlignet med et tradisjonelt datasenter. Følgelig opplever etterspørselen etter lavtap- og høyhastighetsfiber – essensielt for interne sammenkoblinger og langdistanseoverføring fra klynge til klynge – eksponentiell vekst.

Tidligere fiberoptiske sykluser ble vanligvis drevet av bredbåndsutvidelse eller utplassering av 5G-basestasjoner fra teleoperatører – innsats som i utgangspunktet var rettet mot å adressere det grunnleggende spørsmålet om «om det finnes tilkobling». Den nåværende syklusen er imidlertid drevet av behovet for å støtte høyfrekvente databehandlingskrav fra store AI-modeller – nærmere bestemt å adressere utfordringen med å «transportere datakraft». Dette skiftet i etterspørsel – som beveger seg fra sluttbrukerens tilgangslag mot kjerneutstyrsrom og datasenterforbindelser (DCI) – har fundamentalt endret kravene til høytytende spesialoptiske fibre med lavt tap.

Samtidig øker den fortsatte utviklingen av dyp 5G-dekning og den fremtidsrettede utrullingen av 6G-nettverk også jevnt og trutt etterspørselen etter optisk fiber. Etterspørselen etter et høyere antall fiberkjerner i fronthaul- og midhaul-nettverkene til 5G-basestasjoner har økt betydelig. I tillegg driver initiativer som revitalisering av landsbygda og utviklingen av «Gigabit Cities» oppgraderingen av fiber-til-hjemmet (FTTH)-nettverk til 10 gigabit-hastigheter, noe som sikrer robust og jevn vekst i etterspørselen innen den tradisjonelle telekommunikasjonssektoren.

Dessuten har den raske utviklingen av nye applikasjonsscenarier – som industrielt internett, fiberoptikk i bilindustrien og romfartskommunikasjon – ytterligere utvidet potensialet for trinnvis vekst i etterspørselen etter fiberoptikk. Denne utviklingen har forvandlet bransjens etterspørselsstruktur: den beveger seg bort fra en enestående avhengighet av sentralisert anskaffelse fra telekomoperatører, og mot et mer diversifisert og avansert etterspørselslandskap.

Det definerende kjennetegnet ved den nåværende bølgen av prisøkninger på fiberoptiske produkter er at det er en *strukturell* prisøkning, primært drevet av etterspørselssiden. Byggingen av AI-databehandlingsinfrastruktur og initiativer som prosjektet «Eastern Data, Western Computing» har utløst en eksplosiv økning i etterspørselen etter optiske fibre. Samtidig har etterspørselen etter militære FPV-droner med optisk fiber også økt betydelig. På tilbudssiden har imidlertid begrensninger i produksjonskapasiteten til preformer av optiske fibre (preformstenger) gjort det vanskelig å reagere raskt på denne økningen. Denne uoverensstemmelsen mellom tilbud og etterspørsel har resultert i en kraftig, kortsiktig prisøkning. I motsetning til tidligere tilfeller – der prisøkningene primært var drevet av sentralisert anskaffelse fra teleoperatører og andre tradisjonelle etterspørselskilder, og der prissvingningssyklusene var relativt korte – domineres den nåværende oppgangen av AI og andre fremvoksende sektorer. Den representerer en langsiktig strukturell reversering som skjer midt i en større bransjetransformasjon. Etterspørselsveksten er preget av både bærekraft og skala, snarere enn bare å være et produkt av kortsiktig spekulasjon.

Den primære drivkraften bak denne runden med prisøkninger er flaskehalsen i kapasiteten til preformer for optiske fibre. Innenfor den optiske fiberindustrikjeden bestemmer preformer den øvre grensen for tilbudet; dette segmentet er preget av høye teknologiske barrierer, lange kapasitetsutvidelsessykluser og betydelige kapitalkrav, noe som gjør det vanskelig for tilbudet å holde tritt med veksten i etterspørselen. Hvis produksjonskapasiteten for preformer gradvis frigjøres gjennom utplassering av nytt utstyr og teknologiske fremskritt, vil ubalansen mellom tilbud og etterspørsel sannsynligvis avta, og prisene på optiske fibre vil gradvis gå tilbake til et rimelig område. Men hvis utviklingen av AI og andre sektorer overgår forventningene – noe som driver fortsatt, betydelig vekst i etterspørselen – mens utvidelsen av preformerkapasitet ikke når opp til anslagene, kan prisene forbli på høye nivåer eller fortsette å utvikle seg oppover midt i svingninger.

I produksjonsprosessen for optiske fibre utgjør preformen til optiske fibre (preformstangen) kjernefasen. Den står for 60 % til 70 % av de totale produksjonskostnadene og representerer segmentet med de høyeste teknologiske barrierene og de største kapitalinvesteringskravene. Dessuten er byggesyklusen for en enkelt preformproduksjonslinje omfattende, vanligvis på 18 til 24 måneder – en langvarig prosess som omfatter alt fra prosjektgodkjenning, anskaffelse av utstyr, installasjon og igangkjøring til den endelige økningen av produksjonskapasiteten.

Fra 2019 til 2024 var fiberoptisk industri fanget i en langvarig priskrig som alvorlig svekket bedriftenes profittmarginer. Følgelig valgte de fleste bedrifter å kutte ned på kapitalutgiftene sine, noe som resulterte i ekstremt begrenset tilleggskapasitet til preformproduksjon i denne perioden.

Likevel mener bransjefolk at denne sjeldne økningen i optiske fiberpriser neppe vil avta med det første.

De økende kostnadene for optiske fibre gjenspeiler knappheten på det grunnleggende materialet som ligger til grunn for den digitale økonomien. Selv om dette kostnadspresset til slutt kan bli overført til teleoperatører, er det mer sannsynlig at det absorberes av den totale premien knyttet til utvikling av AI-infrastruktur. Så lenge det globale kappløpet om AI-datakraft fortsetter uforminsket, kan ikke denne strukturelle mangelen – forankret i teknologiske oppgraderinger – lett løses på kort sikt bare ved å øke eksisterende produksjonskapasitet. Den kritiske etterspørselen etter intelligente datasentre for ultrahøy båndbredde og lav latens-overføring har posisjonert dem som kjernemotoren som driver veksten i fiberoptisk etterspørsel, og dermed fundamentalt omformet etterspørselsdynamikken i fiberindustrien. Sammenlignet med tradisjonelle datasentre kan fiberoptiske krav til et enkelt intelligent datasenter være flere – eller enda mer enn ti – ganger større; en typisk GPU-klynge som består av 10 000 kort krever for eksempel titusenvis av fiberkjernekilometer utelukkende for interne serverforbindelser. Andelen av fiberoptisk etterspørsel som kan tilskrives AI-drevne interne datasentre og DCI (Data Center Interconnect)-scenarier, forventes å øke fra mindre enn5 % i 2024 til 35 % innen 2027.